读：国金证券在其2024年新能源中期策略报告中提出，光伏行业盈利已触底，过剩产能出清加速，投资布局时机已到。报告指出，随着硅料亏损扩大和停产检修，预计1-2个月内供需将恢复平衡，价格触底反弹。政策如《光伏制造行业规范条件》将成市场催化剂。储能领域，全球对大型储能系统需求增长，预计2024年全球大储装机可达150GWh，户储装机16GWh。风电方面，随着海风建设加快，预计2024/25年新增装机分别为10/15GW。氢能行业预计下半年估值将修复，重点关注上中游项目落地。需求端，光伏组件价格下降支撑经济性，全球大型公用事业项目需求强劲，预计2024年光伏需求增长动力持续。报告强调，加息周期结束将提升电站收益率，刺激需求释放，光伏系统成本下降显著，即使考虑储能需求、电价下降或弃光，光伏发电项目的经济性和投资回报率仍具吸引力。
